Cho dù doanh nghiệp của bạn là một công ty nhỏ mới thành lập hay một công ty đại chúng lớn, vai trò của tài chính doanh nghiệp là không thể thiếu. Nhiều trường hợp cho thấy, quản lý tài chính hợp lý là sự khác biệt giữa phát triển một công ty tăng trưởng và một công ty phá sản.
Dưới đây TACA sẽ mang đến cho bạn cái nhìn rõ nét hơn về tài chính doanh nghiệp, các hoạt động phát triển tài chính doanh nghiệp, chi tiết về mối quan hệ giữa CEO và CFO. Làm sao để chủ doanh nghiệp phối hợp làm việc hiệu quả với CFO, bộ phận tài chính để tiến tới thành công doanh nghiệp?.
Và đâu là 4 nguyên tắc quyết định tài chính doanh nghiệp cho CEO ngay cả khi không có CFO. Hãy đọc những chia sẻ của chúng tôi ngay sau đây:
Tài chính doanh nghiệp liên quan đến cấu trúc vốn của một tập đoàn, bao gồm cả nguồn vốn và các hành động mà ban quản lý thực hiện để tăng giá trị của công ty. Tài chính doanh nghiệp cũng bao gồm các công cụ và phân tích được sử dụng để ưu tiên và phân phối các nguồn tài chính.
Tài chính doanh nghiệp chịu trách nhiệm về sức khỏe và tăng trưởng tài chính của công ty. Trong một doanh nghiệp thì CFO của bạn sẽ xử lý tất cả các khía cạnh của tài chính, bao gồm tăng giá trị của doanh nghiệp, tạo ra lợi tức đầu tư, tìm nguồn tài trợ và tạo báo cáo tài chính và nhóm lập kế hoạch&phân tích tài chính (FP&A) sẽ trợ giúp các CFO tìm cách kiếm được lợi nhuận trên vốn cao nhất mà họ có thể.
>>> Xem thêm:
Quản trị tài chính doanh nghiệp
12 chỉ số phân tích tài chính doanh nghiệp
Kết quả của tài chính doanh nghiệp là: tăng doanh thu và tăng giá trị cổ đông. Giám đốc tài chính có quyền quyết định cách phân bổ vốn tốt nhất giữa hai mục tiêu chính này để tham vấn cho lãnh đạo.Tăng giá trị cổ đông xảy ra khi một công ty phát triển và lợi nhuận của nó tăng lên, vì vậy hai mục tiêu này gắn bó chặt chẽ với nhau.
Từ đó, mục đích cuối cùng của tài chính doanh nghiệp là tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp thông qua việc lập kế hoạch và thực hiện các nguồn lực đồng thời cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
>>> Xem thêm:
Kế hoạch tài chính và ngân sách
Phương pháp lập kế hoạch tài chính cho nhà quản trị
Doanh nghiệp cần làm gì để tăng tỷ lệ lợi nhuận?
3 hoạt động trong tài chính doanh nghiệp
3 hoạt động trong tài chính doanh nghiệp
Đầu tư và lập ngân sách vốn bao gồm lập kế hoạch đặt tài sản vốn dài hạn của công ty ở đâu để tạo ra lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro cao nhất. Điều này chủ yếu bao gồm việc quyết định có nên theo đuổi một cơ hội đầu tư hay không và được thực hiện thông qua phân tích tài chính sâu rộng.
Bằng cách sử dụng các công cụ kế toán tài chính, một công ty xác định chi tiêu vốn, ước tính dòng tiền từ các dự án vốn được đề xuất, so sánh các khoản đầu tư theo kế hoạch với thu nhập dự kiến và quyết định dự án nào sẽ được đưa vào ngân sách vốn.
Mô hình tài chính được sử dụng để ước tính tác động kinh tế của một cơ hội đầu tư và so sánh các dự án thay thế. Một nhà phân tích thường sẽ sử dụng tỷ lệ hoàn vốn nội bộ ( IRR ) kết hợp với giá trị hiện tại ròng ( NPV ) để so sánh các dự án và chọn dự án tối ưu.
Hoạt động cốt lõi này bao gồm các quyết định về cách tài trợ tối ưu cho các khoản đầu tư vốn (đã thảo luận ở trên) thông qua vốn chủ sở hữu, nợ hoặc kết hợp cả hai của doanh nghiệp. Nguồn tài trợ dài hạn cho các khoản chi tiêu hoặc đầu tư vốn lớn có thể thu được từ việc bán cổ phiếu của công ty hoặc phát hành chứng khoán nợ trên thị trường thông qua các ngân hàng đầu tư.
Việc cân bằng hai nguồn tài trợ (vốn chủ sở hữu và nợ) nên được quản lý chặt chẽ vì nợ quá nhiều có thể làm tăng rủi ro không trả được nợ, trong khi phụ thuộc quá nhiều vào vốn chủ sở hữu có thể làm giảm thu nhập và giá trị cho các nhà đầu tư ban đầu.
Cuối cùng, công việc của các chuyên gia tài chính doanh nghiệp là tối ưu hóa cấu trúc vốn của công ty bằng cách hạ thấp chi phí vốn bình quân gia quyền ( WACC ) càng nhiều càng tốt.
>>> Xem thêm: Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp
Hoạt động này yêu cầu các nhà quản lý doanh nghiệp quyết định xem có nên giữ lại thu nhập thặng dư của doanh nghiệp cho các khoản đầu tư và yêu cầu hoạt động trong tương lai hay phân phối thu nhập cho các cổ đông dưới hình thức cổ tức hoặc mua lại cổ phần.
Lợi nhuận giữ lại không được phân phối lại cho các cổ đông có thể được sử dụng để tài trợ cho việc mở rộng kinh doanh. Đây thường có thể là nguồn vốn tốt nhất, vì nó không phát sinh thêm các khoản nợ cũng như không pha loãng giá trị vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành thêm cổ phiếu.
Vào cuối ngày, nếu các nhà quản lý công ty tin rằng họ có thể kiếm được tỷ suất lợi nhuận trên khoản đầu tư vốn lớn hơn chi phí vốn của công ty, thì họ nên theo đuổi nó. Nếu không, họ nên trả lại vốn thừa cho cổ đông thông qua cổ tức hoặc mua lại cổ phần.
Cấu trúc vốn của một công ty là rất quan trọng để tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp. Cấu trúc của nó có thể là sự kết hợp giữa nợ dài hạn và nợ ngắn hạn và/hoặc vốn cổ phần phổ thông và ưu đãi. Tỷ lệ giữa nợ phải trả và vốn chủ sở hữu của một công ty thường là cơ sở để xác định mức độ cân bằng hoặc rủi ro của việc tài trợ vốn của công ty.
Một công ty được tài trợ nhiều bằng nợ được coi là có cấu trúc vốn tích cực hơn và do đó, có khả năng gây ra nhiều rủi ro hơn cho các bên liên quan. Tuy nhiên, chấp nhận rủi ro này thường là lý do chính cho sự phát triển và thành công của công ty.
>>> Xem thêm: 5 nhân tố tác động đến cấu trúc vốn
Cấu trúc vốn trong tài chính doanh nghiệp
Cấu trúc vốn trong tài chính doanh nghiệp
Tìm hiểu rõ vai trò từng cá thể phụ trách hoạt động tài chính tổng thể đến từng bộ phận giúp CEO quản lý tài chính doanh nghiệp sát sao cũng như các nhóm làm việc được hiệu quả hơn.
Vai trò của treasurer (người quản lý nguồn vốn của công ty thường là CFO) là quản lý tình hình tài chính hiện tại của một tổ chức. Do đó, tài chính doanh nghiệp liên quan đến việc xác định cách đầu tư tiền mặt của doanh nghiệp theo cách phát triển doanh nghiệp và giảm thiểu rủi ro.
Ngoài ra, CFO xác định cấu trúc vốn của công ty. Việc xác định tỷ lệ phần trăm vốn mà mỗi loại sau đây hấp thụ là tùy thuộc vào họ. Hãy chia nó thành ba thành phần chính:
Cùng với nhóm lập kế hoạch và phân tích tài chính (FP&A), các giám đốc điều hành tài chính tìm cách kiếm được lợi nhuận trên vốn cao nhất mà họ có thể. Điều này xác định lợi nhuận của công ty, thước đo quan trọng nhất về thành công tài chính đối với hầu hết các doanh nghiệp.
Nhóm FP&A so sánh kết quả với kết quả dự đoán để đảm bảo tổ chức luôn đi đúng hướng và tạo ra ROI mà tổ chức cần.
Tài chính doanh nghiệp liên quan đến vô số báo cáo, với người kiểm soát chịu trách nhiệm giữ cho CFO chịu trách nhiệm giải trình. Giám đốc điều hành tài chính trình bày thông tin tài chính lịch sử cho công ty và những người ra quyết định; nếu thông tin đó không chính xác, nó có thể gây ra tác hại nghiêm trọng vì rất nhiều quyết định dựa trên những con số được trình bày.
>>> Xem thêm: Báo cáo tài chính trong kinh doanh
Trong khi các giám đốc tài chính cũng nhìn về phía sau để đảm bảo những gì họ dự đoán sẽ tạo ra kết quả như mong đợi, thì tài chính doanh nghiệp lại hướng đến tương lai. Còn CEO dưới sự tham vấn của CFO sẽ sử dụng thông tin hiện tại và kỳ vọng về tương lai để xác định cách công ty có thể tận dụng tối đa nguồn vốn của mình.
Chẳng hạn, giám đốc tài chính của một chuỗi nhà hàng lớn phải lập chiến lược lựa chọn thực đơn, địa điểm, ngân sách quảng cáo, v.v. dựa trên các khu vực hiệu quả nhất của chuỗi thảo luận cùng ban lãnh đạo. Thông tin này được sử dụng để cải thiện tương lai kinh tế của nó.
>>> Xem thêm: Chiến lược tài chính của doanh nghiệp toàn diện
Không thể phủ nhận sức mạnh của mối quan hệ CFO-CEO. Để phát triển doanh nghiệp một cách hiệu quả và ở mức độ cao nhất, CFO phải có mối quan hệ làm việc chặt chẽ với CEO.
Đáng ngạc nhiên là chỉ 49% trong số hơn 100 CFO tại các công ty hàng đầu được khảo sát cho biết họ có “mối quan hệ rất bền chặt với các CEO của mình”. Tuy nhiên, 98% CFO có “mối quan hệ rất bền chặt với CEO” đó lại có những cuộc thảo luận khó khăn với lãnh đạo công ty của họ. Những cuộc thảo luận đầy thách thức này là bắt buộc nếu bạn muốn vượt qua các vấn đề và sửa chữa những vấn đề gây rối nhất.
Giám đốc điều hành và Giám đốc tài chính có thể làm việc cùng nhau hiệu quả theo một số cách sau, bao gồm:
Các CEO nên mong đợi điều gì từ các CFO
Là Giám đốc điều hành, bạn nên mong đợi những điều sau đây từ nhà lãnh đạo tài chính của mình:
Bạn có thể vừa là CEO vừa là CFO không?
Trong khi nhiều công ty nhỏ và công ty mới thành lập có một nhà lãnh đạo xử lý hầu hết, nếu không muốn nói là tất cả. Nhưng trên thị trường đầy biến động và có tính cạnh tranh cao với quy luật ‘’một là tăng trưởng hai là chết’’ thì không công ty nào có thể làm điều đó mãi nếu muốn thành công.
Giám đốc tài chính cần một vài đặc điểm để thành công, bao gồm:
CEO cũng cần những kỹ năng đó, cùng với một số kỹ năng khác:
Khi so sánh nhiệm vụ của CEO với CFO, chúng giống nhau theo một số cách; tuy nhiên, nhìn chung, các vai trò rất khác biệt. Cả hai vị trí đều có mức độ tham gia cao, vì vậy một người chỉ có thời gian chuyên môn cho một vị trí nếu họ muốn hoàn thành xuất sắc công việc.
Điều chúng tôi hy vọng làm được trong phần này là chỉ ra cách bốn nguyên tắc liên quan đến ‘’tạo giá trị’’ có thể giúp các giám đốc điều hành cấp cao và thành viên hội đồng quản trị đưa ra một số quyết định quan trọng nhất của họ khi không có mặt CFO. Bốn nền tảng rất đơn giản:
Tìm hiểu chi tiết hơn về 4 nguyên tắc này tại: Four principles can help you make great financial decisions—even when the CFO’s not in the room
Thực tế cho thấy, Tài chính là một lĩnh vực phức tạp và đòi hỏi sự tư vấn tài chính của chuyên gia. Vì thế, bạn cần một CFO giàu kinh nghiệm khi đảm nhận vị trí quan trọng liên quan đến TIỀN, DÒNG VỐN của doanh nghiệp. Nhưng nếu bạn chưa tìm thấy ứng cử viên sáng giá của mình mà vẫn muốn đẩy nhanh tiến độ hiệu quả trong công tác tài chính doanh nghiệp thì hãy để đội ngũ chuyên gia hơn 20 năm kinh nghiệm quản lý tài chính, am hiểu môi trường kinh doanh trong & ngoài nước giúp bạn qua giải pháp Dịch vụ tư vấn tài chính doanh nghiệp.
Đến với Dịch vụ tư vấn tài chính TACA, chúng tôi đảm bảo giúp chủ doanh nghiệp tiết kiệm thời gian và công sức, giúp doanh nghiệp của bạn tiết kiệm tiền lâu dài, đánh giá được xu hướng thị trường để kế hoạch của doanh nghiệp được đi đúng hướng. Bên cạnh đó, TACA cũng cố vấn giúp cân bằng tài chính cá nhân và công việc kinh doanh của chủ doanh nghiệp.
Nếu bạn muốn trao đổi với chúng tôi về các yêu cầu tư vấn tài chính doanh nghiệp, vui lòng liên hệ với TACA theo Hotline CSKH: 0982 518 586 hoặc đăng kí tư vấn TẠI ĐÂY
Taca Business Consulting,
Trụ sở chính: Tầng 2 toà A Chelsea Residences, số 48 Trần Kim Xuyến, Q. Cầu Giấy, TP. Hà Nội
Trụ sở chính: Tầng 2 tòa A Chelsea Residences, số 48 Trần Kim Xuyến, Q. Cầu Giấy, TP. Hà Nội
Hotline: 0982 518 586
Support@taca.edu.vn
Vincom Đồng Khởi, Quận 1, TP. HCM
Hotline: 0985 611 911